Какво може - и какво не може - да направи AI за инвеститорите в момента

Изкуственият интелект (AI) обещава един от най-големите скокове в производителността на човека. Затова не е изненадващо, че трейдърите искат да използват тази технология, за да печелят пари, пише MarketWatch.

Със способността си да събира и анализира голям обем данни, изкуственият интелект (AI) има потенциала да предостави на инвеститорите безброй новини, свързани с пазара, финансови отчети и публикации в социалните медии, от които се учи. Но колкото повече се учи, толкова повече се сблъсква с ограничения. Експерименти на финтех компании показват, че AI може да синтезира добре информацията, но също така, че в момента се затруднява, когато трябва да каже на инвеститора какво да прави с информацията, която му предоставя.

„Мисля, че забавното в тази област е, че изглежда, че това, в което [изкуственият интелект е добър], се променя на всеки три до четири седмици. Нещо, което днес не е било добро, може да бъде наистина добро след три до четири седмици“, казва пред MarketWatch Абхишек Фатехпурия, вицепрезидент по продуктите в брокерската фирма Robinhood. „Като цяло, нещата, в които [AI] е наистина добър, са обобщаването и синтезирането на широки източници на сложна информация, което всъщност се вписва много добре в процеса на инвеститора.“

Robinhood – инвестиционната платформа, популярна сред индивидуалните инвеститори, планира да стартира своя проект в областта на изкуствения интелект Robinhood Cortex по-късно тази година. По време на демонстрация на инструмента през март Robinhood показа как Cortex може да събере обобщения на фундаментални и технически анализи и след това да ги обобщи в кратко резюме, което е лесно за разбиране от средностатистическия инвеститор на дребно.

Версията на Cortex, представена по време на демонстрацията, прави и още една крачка напред, позволявайки на инвеститорите да въведат своите хипотези за търговия – например, че дадена акция ще се повиши с определена сума до определен момент – и след това предложи различни сделки, за да се извлече полза от тази хипотеза, подчертавайки стратегии за конкретни опции и т.н.

Крайният продукт може да се различава от това, което мениджърите видяха по-рано тази година. Но демонстрацията даде на инвеститорите представа за това какво предстои.

Преглед на финансовите отчети

Има няколко проучвания от Държавния университет на Джорджия, Booth School of Business към Чикагския университет и Университета на Мюнстер, които използват изкуствен интелект, за да прегледат финансовите отчети и да подчертаят въпроси, които са от значение за инвеститорите. В тези проучвания големи езикови модели успяха да уловят фините промени в тона или уклончивостта на бизнес лидерите и да ги използват, за да идентифицират корпоративните рискове и предстоящите промени в капиталовите разходи.

Разговорите около отчетите обаче вече са подложени на строг контрол, а бизнес мениджърите често са подготвени за тях. Ако инвеститорите все по-често използват AI за интерпретиране на тези отчети, лесно е да си представим бъдеще, в което бизнес лидерите говорят по начин, който да успокои AI. Ако той е обучен да открива определени думи, които сочат потенциални рискове – както в проучването на Chicago Booth – мениджърите могат да бъдат обучени да спрат да използват тези думи.

AI не е съвършен и запалените му потребители често посочват, че той може да „халюцинира“ или да предоставя невярна информация. Има примери за невярна информация от изкуствен интелект, която оказва влияние върху финансовите пазари, като например през май 2023 г., когато изображение на експлозия близо до Пентагона, генерирано от изкуствен интелект, за кратко време доведе до срив на акциите. Въпреки че това изображение беше създадено с цел да заблуждава, неволно невярна информация също може да има подобен ефект.

MarketWatch провежда експеримент, в който подава на ChatGPT линк към годишния финансов отчет 10-K на Robinhood за 2024 г. и кара AI да обобщи констатациите и да идентифицира ключовите точки, които инвеститорът трябва да знае. ChatGPT се справя добре, посочвайки финансови показатели като печалба на акция, бизнес показатели като общо финансирани клиенти и потенциални рискове. Дори включва таблица на движението на цената на акциите.

Но когато същата задача е дадена на Gemini на Google, той се обърква. Той извлича данни от отчета 10-K на Robinhood за 2023 г. вместо за 2024 г. В този случай Gemini дава приоритет на търсенето в Google и се спира на отчета, публикуван през 2024 г., въпреки факта, че правилният отчет е посочен в задачата. Когато е коригиран, той ползва тримесечен финансов отчет, отново вместо този, включен в задачата.

Когато изкуственият интелект се позовава на грешен източник на информация, това може да доведе до грешки и неточни резултати. Ето защо много големи езикови модели, като Gemini, предупреждават със съвет потребителите да проверяват отговорите. Gemini дори има вградена функция за двойна проверка в интерфейса си. Google съветва потребителите и да не разчитат на Gemini за „медицински, правни, финансови или други професионални съвети“.

(Продължава на следващата страница)